Emprunt immobilier : répartition des emprunteurs

Répartition des emprunts immobilier par tranche d’âge

En 2008 et 2009, la part des jeunes emprunteurs a fortement augmenté par rapport aux niveaux de 2001 et de 2004. Cette évolution est plus marquante dans l’immobilier neuf que dans l’immobilier ancien.

Répartition des emprunteurs par catégorie socio-professionnelle

La part des "ouvriers et employés", qui empruntent pour un achat immobilier, ne cesse d’augmenter. Encore une fois, la progression est la plus forte sur les logements neufs.

Répartition des emprunts immobilier par niveau de revenu

Malgré des prix immobilier de plus en plus élevés, ce sont les ménages aux revenus les plus faibles qui ont beaucoup acheté ces deux dernières années, et qui ont donc beaucoup emprunté.

Rajeunissement et appauvrissement des emprunteurs

On constate donc en 2008 et en 2009 un fort rajeunissement des emprunteurs, ainsi qu’une augmentation du nombre d’emprunteur à bas salaires et de la catégorie des "ouvriers et employés". Ces évolutions peuvent s’expliquer par différents éléments :

 Devant la flambée des prix de l’immobilier, le gouvernement à mis en place de nombreuses aides qui favorisent ces populations : crédit d’impôt immobilier, doublement du prêt à taux zéro, etc.

 Comme lors de toute bulle spéculative, les populations les plus jeunes et les moins diplômées s’informent moins sur la situation actuelle et sont souvent celles qui achètent aux prix les plus élevés et qui encaissent les pertes dues à l’éclatement de la bulle (c’était déjà le cas lors de l’explosion de la bulle Internet ou d’autres bulles spéculatives).

 Forte diminution des surfaces de logement et des surfaces de terrain, ce qui rend un peu plus accessible l’acte d’achat, etc.

De nombreux ménages à faibles revenus se sont endettés en souscrivant un crédit immobilier sur 25 ans ou plus pour acheter de petits logements (studios, F2, etc.) au moment où les prix étaient les plus élevés (voir courbe de Friggit). Le risque de negative equity est très fort pour cette partie des emprunteurs, ils seront donc évincés du marché immobilier pendant de longues années, coincés dans de petits logements pour lesquels ils sont fortement endettés.

Pour aller plus loin :

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