Taux immobilier 2009 : prévision d’évolution

Baisse taux immobilier : retour au niveau de fin 2007

Les taux de crédit ont fortement augmenté depuis 2006 pour atteindre un niveau moyen de 5.15% en octobre et en novembre 2008. En décembre 2008, les taux pour l’immobilier ont commencé à redescendre pour atteindre 5.01% de moyenne.

Depuis les taux n’en finissent plus de baisser, notamment grâce à la baisse du taux de la BCE et à sa répercussion lente mais progressive sur les taux des crédits immobiliers accordés par les banques.

Le taux de crédit habitat moyen atteint 4.78% en janvier 2009 et 4.62% en février 2009.

Poursuite d’une baisse des taux immobilier dans les mois à venir

Le taux BCE vient juste de descendre de 50 points pour atteindre 1.5%. Il faut donc s’attendre à une poursuite de cette baisse des taux d’emprunt dans les mois à venir. C’est d’autant plus le cas que la BCE n’exclut pas la possibilité de diminuer encore son principal taux directeur pour éviter la déflation.

Le taux moyen devrait rapidement passer sous les 4.50%, surement dès ce mois de mars et pourrait se rapprocher des 4% en mai et juin 2009. Mais jusqu’où les taux de prêt immobilier descendront-ils ? Pendant combien de temps les taux resteront intéressants ?

Jusqu’où peut aller la baisse des taux et pendant combien de temps ?

Si le prix d’un logement est le plus fort facteur d’ajustement dans le coût de financement d’un projet immobilier. Le taux obtenu sur le crédit est le second facteur pouvant agir sur le coût total d’un achat immobilier.

Si la BCE diminue encore son taux directeur, il se pourrait même que le taux moyen d’un crédit immobilier repasse sous la barre des 4%, chose qui n’est pas arrivée souvent dans l’évolution du taux de crédit.

Cependant les taux immobilier ne descendront guère plus bas, d’une part parce qu’un crédit possède des coûts de fonctionnement et d’autre part parce que les banques ne peuvent plus se permettre de faire du crédit à perte, juste pour capter pour de longue période des clients. Les banques conserveront donc une marge non négligeable.

Sur un crédit immobilier de 200 000 € sur 20 ans, une baisse du taux de 100 points pour passer de 5% à 4% permet de gagner plus de 20% du coût total de financement du prêt (90 880 € contre 116 800 €). Cela représente un gain de 7 ou 8% sur le coût total d’un achat immobilier (prix du bien immobilier + frais d’agence + frais de notaire + intérêts du prêt + frais d’assurance du prêt).

Comment évolueront les taux immobilier en cas de forte inflation ?

Dans la situation économique et financière actuelle, il ne faut pas écarter le risque de forte inflation (de l’ordre de +10% par an). Si cela devait se produire on verrait la BCE faire rapidement remonter son taux directeur pour essayer de contrer une forte inflation. Il faudrait alors s’attendre également à une forte augmentation des taux immobilier.

Pas d’inquiétude à avoir, si une forte inflation devait arriver, d’abord cela prendrait du temps et ne se ferait pas du jour au lendemain. Ensuite, si les taux venaient à fortement augmenter, cela ferait baisser encore plus les prix de l’immobilier...

Et en y regardant de plus près, vous pourriez même y être gagnant (Cliquez-ici pour comprendre pourquoi).

Pour aller plus loin :

 Prenez connaissance des taux de prêt immobilier en février 2012.
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 Consultez les tendances pour les prêts immobiliers en 2011.